“发展我国租赁,既要借鉴、学习外国的有益方式,更要善于总结自身的实际经验,要从我国的实际情况出发,走出一条具有中国特色的租赁路子来。”

------荣毅仁
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融资租赁的产生原因,注定了融资租赁存在的意义

  随着融资租赁行业在国内40多年的发展,融资租赁行业逐渐被社会所熟知。在国际上,融资租赁是仅次于银行信贷的第二大金融模式。现在全国有12000多家融资租赁公司,行业总规模6-7万亿之间。
 
  这样重要并且未来前景广阔的一个行业,对于融资租赁的产生原因和存在的意义,很多从业者却知之甚少。今天我们就分析一下融资租赁的产生原因和存在意义。
 
  一、什么是融资租赁?
 
  融资租赁,又称现代租赁或设备租赁,指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。出租人根据承租人对租赁物的要求购入租赁物租赁给承租人,合同期内租赁物所有权属于出租人,承租人只拥有使用权,合同期满付清租金后,承租人有权按照残值购入租赁物以拥有租赁物所有权。
 
  融资租赁是国际上仅次于信贷业务的第二大类金融类别,是目前国际上最普遍、最基本、规模最大的非银行金融形式,是完全不同于信贷业务的金融类别。
 
  融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点,出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物,因而在办理融资时对融资方的资信和担保的要求不高,所以非常适合中小企业和个人用户融资。
 
  二、融资租赁的来源
 
  融资租赁于20世纪50年代产生于美国,1952年美国租赁公司成立,标志着融资租赁行业正式建立。
 
  当时第二次世界大战结束,很多国家企业受战争影响,即缺少资金又缺少大型先进设备,于是很多国家的企业先到美国企业进行贷款,之后用贷款去美国的设备厂商购买先进设备。
 
  美国为了能使美元在国际推广,使美元占据世界货币的主导地位,所以也会积极为其他国家的企业发放贷款和输出大型设备。但是,此种交易模式为贷款和购买设备两项单独交易,一旦贷款国家的企业不按时进行还款,美国的贷款机构没有对设备的权利主张,无法对设备进行回收或进行处置。
 
  也就是说,美国当时的目标有三个:
 
  1、销售先进的设备。
 
  2、赚取金融利润。
 
  3、对外输出美元,使美元逐渐成为世界通用货币。
 
  当时美国最大的困难是:
 
  1、资金风险很难解决。尤其贷款和设备买卖作为两个独立的交易结构,无法帮助降低资金风险。
 
  2、跨国诉讼难度大。
 
  正是在这样特殊的历史背景下,美国的企业家发明了融资租赁的交易模式,使融资和融物进行结合,对标的物的所有权和使用权进行分离,融资租赁公司在合同期内保留设备的所有权,承租企业只是拿到了设备的使用权,但是不影响设备的正常使用。
 
  这样就使得那些贷款为了购买设备的企业能一样得到设备。但是一旦购买设备融资的国家的企业不按照合同按时还款,美国的企业能依照合同关于所有权的约定回收设备进行处置,降低风险。
 
  融资租赁产生的根本原因就是:利用所有权和使用权分离的特性,保证资金方拥有标的物所有权,进而极大降低资金方的资金风险。融资租赁要解决融资方需要同时融资与融物,但是信用不足的问题。一方面融资方需要资金购买设备,但是融资方信用不足存在违约风险;另一方面一旦融资方违约,资金方却无法主张设备所有权,资金方风险较大。
 
  融资租赁的特性是独有的,其他金融方式,不管是拿到的担保权利、抵押权利、质押权利等等,都不如融资租赁业务中资金方对标的物所有权的法律地位更高。
 
  在融资方破产、查封等情况下,只有融资租赁能拥有标的物所有权,只有融资租赁能对抗善意第三人,只有融资租赁能保证资金方的权利,进而极大降低资金方的资金风险。
 
  三、融资租赁存在的意义
 
  融资租赁发展的起始阶段主要作用是覆盖信用次级客户,利用使用权和所有权分离的行业特性为大量信用次级客户提供金融服务,解决信用次级客户的金融覆盖和催收问题。
 
  后来,逐渐有一些财务需求(负债、节税等)、个性化需求(低首付、不规则还款、尾款、回购等)客户开始使用融资租赁的方式解决融资问题。
 
  综上所述,融资租赁存在的意义就是:基于融资租赁“融资”和“融物”相结合的特点,充分利用租赁物所有权和使用权分离的特性和个性化、定制化的特性,能够有效降低资金风险,覆盖很多信用存在瑕疵、资产质量不佳、个性化需求特殊的客户群体。作为传统金融贷款机构的补充,完善一个国家的金融生态体系,为客户提供不同类型的金融服务,覆盖传统信用贷款业务无法触及的客户群体。
 
  只有搞清楚了融资租赁的产生原因和存在的意义,我们才能够科学规划融资租赁的企业发展方向,提高核心竞争力,保证企业长期稳定的发展。
 
  而搞不清楚融资租赁的产生原因和存在的意义,就无法把握融资租赁的正确发展方向,只能经营同质化竞争严重的类信贷业务。
 
  而随着社会发展,类信贷业务竞争越来越激烈,融资租赁公司不具备银行的资金优势,必然逐渐在类信贷业务的竞争中败下阵来,最终只能使融资租赁企业走向倒闭。

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