“发展我国租赁,既要借鉴、学习外国的有益方式,更要善于总结自身的实际经验,要从我国的实际情况出发,走出一条具有中国特色的租赁路子来。”

------荣毅仁
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中国税收对融资租赁业务的重要性

  一般认为,融资租赁的生存和发展有四大支柱——法律、会计、税收和监管。而在融资租赁的理论探讨和实践层面,人们之所以把税收从法律和会计的范畴中分离出来单独作为融资租赁存在和发展的四大支柱之一,是由于税收代表了参与融资租赁的第四方[1]——国家的态度[2],将直接影响到融资租赁各方参与者的实际税收负担程度,从而对他们的生产经营成本和业务模式产生重大影响。因此,融资租赁业务中的各方必须深入了解税收对融资租赁业务带来的影响,较好地对待和处理之,才能在激烈的行业竞争中处于不败之地。
  
  同时,尽管世界各国税收的基本原理大致相同,但由于每个国家整体的法制状况、税制结构、税收征管和执法水平等条件不尽相同,对于融资租赁税收的研究和运用必须深入结合各国实际。在中国,“双主体”的税制结构以及复杂的行业税收环境[3],更使得税收必然成为中国融资租赁行业发展和融资租赁企业定价策略最重要的因素之一。
  
  税收之所以对融资租赁业务至关重要,是由税收的基本特征所决定的,同时也是一个国家的经济和税收环境所决定的。
  
  税收的基本特征
  
  税收是国家取得财政收入的重要工具,是国家参与社会分配的主要手段。而国家征税的依据是政治权力,而非一般的要素分配,这又使税收具有了无偿性和强制性的特征[4],这种特征使得任何交易行为必须遵从税收制度,依法计征、依法纳税。另一方面,税收的固定性也使税收安排有了可能,合理合法的税务安排既是财务精细化管理的要求,也是金融交易结构设计必须考虑的问题。
  
  同时,融资租赁天生就具有与税收筹划相匹配的特性,可以说税收方面的优惠是现代租赁业发展的动力源泉之一,融资租赁业就是伴随着国家制定的优惠税收政策等鼓励性政策而产生和发展的。阿曼波先生认为,“这一点是非常关键的,特别是在那些新兴市场,因为这一手段使使用人(承租人)通过租赁比通过购买能获取到税收收益”。现实中的英国、澳大利亚、韩国的经验都充分证实了这一点。
  
  中国的税收环境
  
  在中国,融资租赁的税收问题显得更为重要,应成为租赁交易重点考虑的内容,原因在于:
  
  (1)税收在商品价格中的比例较大
  
  在我国,宏观税负率一直较高,这也就意味着对于最终使用者的投资支出中,税收占据了较大比例。以权威测算为据,我国的宏观税负高达35%左右,这也就意味着,最终投资的价值中有35%左右是税收的成分,远比金融业务中12%的利息收入有操作空间。如果在融资租赁业务中合理规划,可以创造灵活的交易空间,从而设计出各种控制风险,产生盈利的交易结构,提高租赁产品的竞争力。
  
  (2)间接税为主体的税制结构
  
  西方主要发达国家是以直接税(所得税)为主体的税制结构,融资租赁的筹划空间也基本体现在直接税上,筹划空间有限。而在我国,是间接税(流转税)和直接税并重的税制结构,在这一情况下,融资租赁的税收功效不仅能够在所得税环节得以充分运用,而且还能在流转税环节得以运用,税收筹划空间更为巨大。
  
  (3)税负差异普遍存在
  
  尽管我国税制改革不断推进,力求达到税收的公平。但由于经济、法律、财政体系、管理水平等诸多方面的原因,中国在地域间、行业间、企业间的税负差异依然较大,这就客观上为税收筹划提供了较大空间,也为可作为税收筹划工具的融资租赁提供了用武之地,科学合法地使用融资租赁工具既有利于融资租赁业务的扩大,也有利于国家宏观政策的落地。
  
  [1]在融资租赁最基本的形式中,一般包括三方主体,即出租人、承租人和供货商。
  
  [2]在市场经济条件下,税收不仅是政府筹集财政收入的主要手段,同时也是调节社会经济活动的重要政策工具,政府将税收视为参与市场经济活动和社会财富分配的重要手段。
  
  [3]中国税制具有直接税和间接税并重的特点。
  
  [4]税收的内涵决定了税收具有固定性、无偿性和强制性的外延特征,其中无偿性是核心,强制性是保障,固定性是对无偿性和强制性的规范和制约。

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